Финансирование девелоперских проектов в сфере коммерческой недвижимости

Стрит-ритейл — это формат коммерческой недвижимости с высоким потенциалом доходности благодаря расположению на первых этажах зданий в районах с активным пешеходным трафиком. Этот сегмент требует особого подхода к финансированию и пониманию потребностей розничных операторов.

• Анализ локаций и пешеходных потоков. Изучаем плотность населения, покупательную способность, конкурентную среду, перспективы развития района, транспортную доступность для определения коммерческого потенциала объектов.
• Оценка концепций арендаторов. Анализируем бизнес-планы потенциальных ритейлеров, их финансовую устойчивость, успешность работы в аналогичных локациях, соответствие концепции характеру района.
• Структурирование финансирования под арендаторов. Разрабатываем схемы финансирования, синхронизированные с планами арендаторов: строительство под конкретного оператора, предоплаты, гарантии, отсрочки платежей на период запуска бизнеса.
• Создание якорных зон. Формируем concept mix с привлечением якорных арендаторов (продуктовые сети, аптеки, банки), которые обеспечивают стабильный трафик для других арендаторов.
• Управление рисками vacancy. Минимизируем риски пустующих площадей через предварительные соглашения с арендаторами, гибкие планировочные решения, создание резервного списка потенциальных операторов.

Многофункциональные центры сочетают различные коммерческие функции (офисы, торговля, услуги, развлечения) в едином комплексе. Это масштабные проекты, требующие значительных инвестиций и сложного финансового планирования.

• Мастер-планирование и зонирование. Разрабатываем оптимальное функциональное зонирование комплекса с учетом синергии между различными функциями, создаем концепцию "города в городе" с полным спектром услуг.
• Поэтапное финансирование строительства. Структурируем проект по очередям строительства с возможностью привлечения дополнительного финансирования по мере реализации и получения доходов от введенных в эксплуатацию частей.
• Привлечение якорных арендаторов. Заключаем предварительные соглашения с крупными операторами (торговые сети, банки, фитнес-клубы, рестораны) еще на стадии проектирования для обеспечения гарантированной загрузки.
• Синдицированное финансирование. Привлекаем консорциум инвесторов для крупных проектов, распределяя риски и обеспечивая достаточный объем финансирования на всех этапах реализации.
• Управление денежными потоками. Оптимизируем график поступления доходов от различных функций комплекса, обеспечиваем своевременное обслуживание долговых обязательств.

Это комплексные проекты, где мы выступаем одновременно как девелопер и как основной источник финансирования, принимая на себя максимальные риски в обмен на контроль над проектом и долю в прибыли.

• Комплексная оценка проектов. Проводим детальный анализ всех аспектов проекта: рыночный потенциал, техническая реализуемость, регулятивные риски, финансовая модель, команда реализации.
• Структурирование инвестиций. Создаем оптимальную структуру финансирования с сочетанием собственных средств, привлеченного капитала, банковского финансирования, возможного участия соинвесторов.
• Управление проектными рисками. Создаем системы контроля основных рисков: строительные, рыночные, регулятивные, финансовые, операционные через диверсификацию, страхование, резервирование.
• Активное управление реализацией. Принимаем непосредственное участие в управлении проектом на всех стадиях: от получения разрешений до коммерциализации готового объекта.
• Exit-стратегии для инвесторов. Разрабатываем различные сценарии выхода из проекта: продажа готового актива, рефинансирование, IPO девелоперской компании, долгосрочное владение с получением арендного дохода.