Оценка эффективности объектов коммерческой недвижимости

Профессиональная оценка эффективности — это комплексный анализ доходности и потенциала коммерческих объектов через призму реальных финансовых показателей. Мы превращаем абстрактные цифры в конкретные управленческие решения, показывая собственникам и инвесторам истинную стоимость их активов и пути её увеличения.

Точная аналитика — основа правильных инвестиционных решений.

01. Оценка эффективности торговых предприятий

02. Оценка эффективности строительного проекта

03. Разработка финансовой модели строительного проекта

Оценка эффективности торговых предприятий

Оценка эффективности строительного проекта

Разработка финансовой модели строительного проекта

BlackStone Keeping Company – управляющая компания полного цикла с 18-летней историей работы на рынке инвестиций, консалтинга и комплексного управления коммерческой недвижимостью
по всей России.

650 000 м²

Площади коммерческой недвижимости в управлении

По всей России

Берем в управление объекты в любом городе страны

Снижение затрат на 30%, увеличение доходности на 15-25%

За счет грамотного управления

Что входит в услугу оценки эффективности объектов?

Проводим многофакторный анализ доходности и рисков коммерческих объектов, создавая детальную картину их инвестиционной привлекательности и операционной эффективности.

Оценка эффективности торговых предприятий

Анализ торговых показателей и трафика

Детальное изучение структуры продаж по категориям товаров с выявлением драйверов роста
Анализ покупательских потоков: пиковые часы, сезонность, конверсия посетителей в покупки
Исследование поведенческих паттернов покупателей через heat-карты и зонирование торговых площадей
Оценка эффективности планировочных решений и влияния layout на средний чек и время пребывания
Сравнительный анализ показателей с конкурентами и лидерами сегмента

Финансовый анализ операционной деятельности

Расчет ключевых метрик: оборот на квадратный метр, маржинальность по зонам, EBITDA margin
Анализ структуры затрат: аренда, персонал, коммунальные платежи, маркетинг, логистика
Оценка эффективности арендных ставок через сопоставление с рыночными и доходностью арендаторов
Прогнозирование денежных потоков с учетом макроэкономических факторов и трендов потребления
Моделирование сценариев развития при различных стратегиях позиционирования

Маркетинговая и конкурентная аналитика

Исследование конкурентной среды: анализ предложения в радиусе влияния, ценовое позиционирование
Оценка эффективности маркетинговых активностей через ROI рекламных кампаний и промо-акций
Анализ лояльности клиентов: повторные покупки, NPS, lifetime value покупателя
Изучение потенциала расширения ассортимента и дополнительных сервисов
Оценка влияния внешних факторов: транспортная доступность, демография, покупательная способность

Оценка эффективности строительного проекта

Техно-экономическое обоснование проекта

Анализ соответствия архитектурно-планировочных решений требованиям целевых арендаторов
Оценка оптимальности соотношения арендопригодных и вспомогательных площадей
Расчет влияния инженерных решений на операционные расходы и привлекательность для арендаторов
Анализ строительной сметы на предмет оптимизации без ущерба функциональности
Сравнение технических решений с best practices рынка и международными стандартами

Инвестиционный анализ и моделирование доходности

Построение cash flow модели проекта с учетом всех стадий: от приобретения земли до стабилизации аренды
Расчет базовых показателей эффективности: NPV, IRR, DSCR, срок окупаемости, коэффициент капитализации
Анализ чувствительности проекта к изменению ключевых параметров: стоимость строительства, арендные ставки, vacancy
Моделирование различных сценариев реализации: консервативный, базовый, оптимистичный
Оценка влияния способов финансирования на итоговую доходность инвестора

Рыночный анализ и позиционирование

Исследование спроса на аналогичные объекты: анализ вакансий, динамика арендных ставок, время экспозиции
Конкурентный анализ: сравнение с существующими и планируемыми объектами в зоне влияния
Оценка насыщенности рынка и перспектив роста спроса в сегменте
Разработка оптимальной стратегии коммерциализации объекта
Прогнозирование времени выхода на стабильную заполняемость и целевую доходность

Разработка финансовой модели строительного проекта

Создание динамической модели проекта

Построение помесячной модели cash flow с детализацией доходов и расходов по статьям
Интеграция календарного плана строительства с планом финансирования и поступления средств
Моделирование поэтапного ввода площадей в эксплуатацию и gradual lease-up
Учет всех налоговых аспектов: НДС, налог на прибыль, земельный и имущественный налоги
Включение инфляционных корректировок и валютных рисков при наличии импортных компонентов

Сценарное планирование и анализ рисков

Разработка стресс-тестов модели при неблагоприятных изменениях рыночной конъюнктуры
Моделирование влияния задержек строительства на итоговые показатели проекта
Анализ break-even точек по ключевым параметрам: заполняемость, арендные ставки, капитальные затраты
Оценка влияния различных стратегий exit на итоговую доходность: продажа, рефинансирование, удержание
Расчет required rate of return с учетом рискового профиля проекта и альтернативных инвестиций

Оптимизация структуры финансирования

Анализ оптимального соотношения собственных и заемных средств для максимизации ROE
Моделирование различных схем финансирования: банковские кредиты, облигации, партнерство
Расчет влияния государственных льгот и субсидий на экономику проекта
Оценка возможностей привлечения стратегических партнеров и инвесторов
Разработка поэтапного плана привлечения финансирования с минимизацией стоимости капитала

Ваши инвестиционные решения — на основе точных расчетов

Превращаем интуитивные предположения в обоснованные выводы через комплексную финансовую и маркетинговую аналитику.

Для кого подходит услуга оценки эффективности объектов?

Наши решения созданы для тех клиентов, кто принимает стратегические решения на основе фактов, а не догадок.

Частные инвесторы и family office

Получают независимую экспертную оценку инвестиционной привлекательности объектов перед покупкой. Детальный анализ рисков и потенциала доходности с рекомендациями по структуре сделки.

Девелоперы и застройщики

Обеспечиваем техно-экономическое обоснование проектов для принятия решений о запуске. Оптимизируем концепцию и финансовую модель для максимизации доходности.

Управляющие компании и фонды

Формируем систему KPI и benchmarking для портфеля активов. Выявляем объекты с потенциалом роста стоимости и разрабатываем программы оптимизации.

Банки и финансовые институты

Предоставляем независимую оценку залогового обеспечения и анализ кредитоспособности проектов. Due diligence крупных сделок финансирования.

Наша экспертиза в сегментах

Торговая недвижимость

Бизнес-центры

Складские комплексы

Индустриальная недвижимость

Административные здания

Апарт-отели

Преимущества работы с BlackStone

Мы не просто считаем цифры — мы создаем инструменты для принятия правильных решений.

Узнать больше о нас

Глубина аналитики

Используем собственные базы данных по 15 000+ объектов, интегрированные с внешними источниками market intelligence и макроэкономической статистикой.

Прогностическая точность

89% наших прогнозов доходности отклоняются от фактических результатов менее чем на 5%. Постоянно калибруем модели на основе реальных результатов.

Скорость и гибкость

Стандартная оценка готова за 3-5 дней, экспресс-анализ — за 24 часа. Адаптируем методологию под специфику каждого проекта и задачи клиента.защищенность

Независимость суждений

Не связаны с брокерскими компаниями или девелоперами. Наша репутация — в объективности оценок, даже если они не соответствуют ожиданиям заказчика.

Практическая применимость

Каждый отчет содержит конкретные рекомендации по повышению эффективности. Не ограничиваемся диагностикой — предлагаем план лечения.

Постпроектное сопровождение

Отслеживаем реализацию рекомендаций и корректируем прогнозы при изменении рыночных условий. Долгосрочное партнерство важнее разовых проектов.

Попробуйте BlackStone

Доверьте нам оценку эффективности вашего объекта — и вы получите детальную карту его инвестиционного потенциала с конкретными шагами по увеличению стоимости и доходности.

Примеры наших кейсов

Мы не просто анализируем — мы находим скрытые возможности роста стоимости активов.

Вот реальные кейсы, где наша аналитика принесла конкретную пользу.

Торговый центр,
Казань

Выявлен потенциал роста NOI на 28% через реконцепцию mix арендаторов

Анализ эффективности ТЦ площадью 42 000 м² с 180 арендаторами
Выявление неэффективного использования anchor-зон и оптимизация планировки
Разработка новой арендной политики с дифференциацией ставок по зонам

Офисный комплекс класса A,
Санкт-Петербург

Обоснована целесообразность инвестиций 450 млн руб с IRR 18,5%

Технико-экономическое обоснование строительства БЦ площадью 35 000 м²
Оптимизация архитектурной концепции для повышения арендопригодной доли до 87%
Разработка 15-летней финансовой модели с тремя сценариями развития рынка

Складской комплекс,
Екатеринбург

Модель показала убыточность первоначального проекта, концепция пересмотрена

Финансовое моделирование логистического парка площадью 85 000 м²
Выявление критической зависимости от одного крупного арендатора
Разработка альтернативной концепции с диверсификацией по размерам ячеек

“

Объект ценен только тогда,

когда приносит результат. Мы измеряем этот результат в цифрах.

”

Мария Зайцева

Операционный директор

+7 495 645-00-01

Как мы работаем: пошаговый сценарий

Постановка задач и сбор данных

Определяем цели анализа, собираем финансовую отчетность объекта, анализируем документооборот, изучаем рыночную ситуацию и конкурентное окружение.

Полевое исследование и аудит

Проводим детальный осмотр объекта, интервью с управляющими и арендаторами, анализ операционных процессов, изучение документации по сделкам.

Построение аналитических моделей

Создаем финансовые модели объекта, проводим сравнительный анализ с рынком, рассчитываем ключевые показатели эффективности и прогнозируем развитие.

Сценарный анализ и стресс-тесты

Моделируем различные варианты развития событий, проверяем устойчивость выводов к изменению ключевых параметров, оцениваем риски.

Разработка рекомендаций

Формулируем конкретные предложения по повышению эффективности, рассчитываем их финансовый эффект, разрабатываем план реализации.

Презентация результатов и сопровождение

Представляем результаты анализа с детальными обоснованиями, отвечаем на вопросы, консультируем по реализации рекомендаций.

Отзывы наших клиентов

Мы гордимся тем, что наша аналитика помогает клиентам принимать правильные инвестиционные решения.
Вот отзывы тех, кто доверил нам оценку своих активов.

Сэкономили 80 млн на неэффективном проекте

Анализ BlackStone показал, что наш проект торгового центра убыточен при текущей концепции. Пересмотрели планы, изменили формат — теперь IRR составляет 22% вместо отрицательного.

Михаил Волков Инвестиционный директор

Нашли дополнительные 35 млн дохода

Детальный анализ нашего бизнес-центра выявил потенциал увеличения NOI на 28%. Внедрили рекомендации — результат превзошел прогнозы. Окупили стоимость анализа за 2 месяца.

Ольга Петрова Управляющий партнер

Модель сработала с точностью 96%

Три года назад BlackStone прогнозировали доходность нашего проекта на уровне 19,2%. Фактический результат — 19,7%. Такая точность дорогого стоит.

Алексей Кузнецов Генеральный директор

FAQ

Часто задаваемые вопросы

Здесь вы найдете ответы на самые популярные вопросы касаемо услуги оценки эффективности объектов коммерческой недвижимости. Если у вас остались дополнительные вопросы – свяжитесь с нами, и мы все подробно расскажем!

Какие данные нужны для проведения оценки эффективности?

Сколько времени занимает полная оценка эффективности?

Чем ваша методология отличается от стандартных подходов?

Можете ли оценить эффективность объекта в регионах?

Предоставляете ли гарантии точности прогнозов?

Другие услуги, которые мы оказываем

Консалтинг и оценка недвижимости Бизнес и управленческий консалтинг Рыночная и инвестиционная оценка недвижимости Анализ рыночной стоимости Стратегический и управленческий анализ Маркетинговые консалтинговые услуги Facility Management Property Management Инженерное обслуживание

Получите точную картину эффективности ваших активов

Проведем комплексную аналитику вашего объекта или проекта с построением детальных финансовых моделей, сценарным анализом и практическими рекомендациями по повышению доходности. Получите профессиональную оценку инвестиционной привлекательности на основе реальных рыночных данных и проверенных методологий.

Оставьте заявку — и получите персональное предложение по оценке эффективности вашего объекта!

BlackStone предоставляет услуги оценки эффективности объектов коммерческой недвижимости по всей России. Мы проводим комплексный анализ доходности торговых предприятий, техно-экономическое обоснование строительных проектов и разрабатываем детальные финансовые модели. Наша цель — предоставить собственникам и инвесторам объективную оценку инвестиционной привлекательности активов с конкретными рекомендациями по увеличению их стоимости. Работаем с объектами любых форматов от 300 м². Используем собственные базы рыночных данных, современные методы финансового моделирования и стресс-тестирования. Все расчеты проводятся с использованием актуальной рыночной информации и предоставлением детальных обоснований каждого вывода.